Pelaburan emas vs saham adalah antara topik paling hangat di Malaysia setiap tahun. Ramai yang tertanya-tanya:
“Mana lebih untung kalau simpan emas atau melabur saham untuk jangka panjang?”
Jawapannya tidak semudah hitam putih, kerana kedua-duanya mempunyai kelebihan, risiko dan pulangan tersendiri. Artikel ini akan membandingkan prestasi, risiko, strategi dan tips untuk bantu anda pilih pelaburan paling sesuai dengan profil kewangan anda tahun 2025 dan seterusnya.
Apa Itu Pelaburan Emas?
Pelaburan emas ialah pembelian emas fizikal (jongkong, dinar, barang kemas) atau akaun emas digital (contoh: Maybank, Public Gold, CIMB Gold). Nilai emas berubah mengikut harga pasaran dunia, biasanya meningkat dalam jangka panjang sebagai pelindung inflasi.
Ciri-ciri utama:
- Aset fizikal: Boleh dipegang, diwarisi, digadai (Ar-Rahnu)
- Cecair (liquid): Mudah dijual semula di kedai emas atau platform online
- Pelindung nilai inflasi: Nilai emas biasanya naik bila nilai ringgit jatuh atau inflasi tinggi
Apa Itu Pelaburan Saham?
Pelaburan saham ialah pembelian sebahagian pemilikan syarikat tersenarai di Bursa Malaysia. Anda boleh jana keuntungan melalui dividen (bayaran keuntungan syarikat) dan kenaikan harga saham.
Ciri-ciri utama:
- Aset digital/ekuiti: Hanya wujud dalam rekod elektronik
- Berpotensi jana pulangan lebih tinggi berbanding emas (tetapi lebih berisiko)
- Cecair: Boleh jual beli saham dengan mudah melalui broker
Jadual Perbandingan: Emas vs Saham (Jangka Panjang)
| Aspek | Emas | Saham |
|---|---|---|
| Pulangan Tahunan (Purata) | 4–7% setahun (20 tahun) | 6–10% setahun (20 tahun) |
| Risiko Turun Naik | Rendah-sederhana | Sederhana-tinggi |
| Cecair (Liquid) | Tinggi (senang jual) | Tinggi (jika saham syarikat besar) |
| Modal Minimum | RM100 (akaun emas digital) | RM10 (Trading Platform/CDS) |
| Boleh diwarisi | Ya | Ya |
| Dividen | Tiada | Ada (jika pilih saham syarikat bagus) |
| Perlindungan Inflasi | Sangat baik | Baik, tapi bergantung syarikat |
| Risiko Kerugian Besar | Rendah (kecuali emas palsu/hilang) | Tinggi (jika syarikat bankrap) |
| Kawalan harga | Harga global, tidak dikawal | Dipengaruhi prestasi syarikat/ekonomi |
| Patuh Syariah | Ya, jika emas fizikal/akaun patuh | Pilih saham patuh Syariah (Bursa) |
Analisis Pulangan: Data 10–20 Tahun
Emas:
- Harga emas dunia naik lebih 300% dari tahun 2005–2024 (purata 6–7% setahun).
- Ada tahun naik mendadak (krisis ekonomi), ada tahun turun perlahan (bila ekonomi stabil).
- Tidak beri “income” (dividen), hanya untung bila jual lebih tinggi dari beli.
Saham (Bursa Malaysia):
- Indeks FBMKLCI (bluechip) naik ~100% dalam 20 tahun (2005–2024).
- Saham patuh Syariah, saham dividen & “growth stock” boleh capai 7–12% setahun dengan strategi betul.
- Saham juga boleh jatuh teruk jika ekonomi gawat, atau syarikat bankrap.
Kelebihan & Kekurangan Setiap Pilihan
Kelebihan Emas
- Aset selamat, mudah cair, dan pelindung nilai semasa inflasi
- Sesuai untuk simpanan jangka sederhana/panjang, waris, atau backup kecemasan
- Tidak terjejas bankrap syarikat atau ekonomi Malaysia
Kekurangan Emas
- Tidak beri dividen/pendapatan pasif
- Untung hanya bila jual
- Risiko harga turun jangka pendek (tapi pulih jangka panjang)
- Ada kos spread/jual beli
Kelebihan Saham
- Potensi pulangan lebih tinggi (dividen + capital gain)
- Pilihan syarikat dan sektor pelbagai
- Boleh dapat pendapatan pasif (dividen tahunan/6 bulan)
- Modal rendah, boleh mula serendah RM10–RM100
Kekurangan Saham
- Risiko harga turun naik sangat tinggi (terutama saham “penny”)
- Perlukan ilmu analisis & pemantauan berterusan
- Jika syarikat bankrap, pelabur boleh rugi 100%
- Tidak semua saham beri dividen
Strategi Bijak Untuk Pelabur Malaysia (2025)
- Diversifikasi!
Jangan letak semua duit di satu tempat. Gabungkan emas dan saham dalam portfolio untuk seimbangkan risiko & potensi untung. - Tentukan Matlamat Kewangan
- Jangka pendek: Emas (simpanan, kecemasan, pelindung inflasi)
- Jangka panjang: Saham (pelaburan, jana dividen, bina kekayaan)
- Pilih Produk Patuh Syariah
- Akaun emas digital bank, Public Gold, Ar-Rahnu
- Saham patuh Syariah (rujuk Senarai Saham Syariah Bursa Malaysia)
- Mulakan Dengan Modal Kecil
Uji strategi, tambah pelaburan bila sudah yakin dan berilmu. - Sentiasa Update Ilmu
- Ikuti kelas, seminar atau group pelaburan
- Guna platform rasmi: Bursa Anywhere, TradingView, Gold Price Apps
Faktor-Faktor yang Perlu Dipertimbangkan pada 2025
- Keadaan Ekonomi Global: Ketegangan perdagangan AS-China, dasar tarif Trump, dan konflik geopolitik akan terus mempengaruhi harga emas dan pasaran saham.
- Dasar Monetari: Penurunan suku bunga oleh bank pusat global akan menyokong harga emas, manakala pemulihan ekonomi boleh meningkatkan prestasi saham.
- Inflasi dan Nilai Ringgit: Jika inflasi meningkat atau ringgit melemah, emas mungkin menjadi lebih menarik.
- Profil Risiko Anda: Pelabur konservatif mungkin lebih suka emas, manakala pelabur agresif boleh memilih saham untuk pulangan yang lebih tinggi.
Soalan Lazim (FAQ)
1. Emas atau saham lebih sesuai untuk pemula?
Emas lebih mudah dan risiko rendah, saham perlukan ilmu & pemantauan.
2. Betul ke emas sentiasa naik?
Tidak, harga emas boleh turun dalam jangka pendek, tapi naik dalam trend jangka panjang (20–30 tahun).
3. Saham apa paling selamat di Malaysia?
Saham bluechip patuh Syariah, saham GLC, saham dividen seperti Maybank, Petronas, TM, Tenaga Nasional.
4. Saya Muslim, boleh beli emas & saham?
Boleh, asalkan emas fizikal/akaun patuh Syariah, dan saham tersenarai Syariah di Bursa Malaysia.
5. Mana lebih mudah dicairkan masa kecemasan?
Emas sangat mudah (Ar-Rahnu, kedai emas). Saham perlu jual di platform & tunggu settlement (T+2).
Kesimpulan
Tiada jawapan mutlak – emas dan saham ada kelebihan tersendiri.
- Emas: Sesuai untuk simpanan jangka sederhana/panjang, pelindung inflasi, risiko rendah.
- Saham: Sesuai untuk jana kekayaan jangka panjang, pendapatan dividen, risiko sederhana-tinggi, pulangan lebih tinggi jika disiplin.
Strategi paling bijak: Gabungkan kedua-dua – jadikan emas sebagai “safety net”, saham untuk bina kekayaan.
