REITs atau Real Estate Investment Trusts adalah satu bentuk pelaburan hartanah yang semakin popular di Malaysia. Ia membolehkan pelabur memiliki bahagian kecil dalam portfolio hartanah komersial (seperti pusat beli-belah, pejabat, hospital, hotel, gudang dan sebagainya) tanpa perlu membeli atau mengurus hartanah itu sendiri. REITs disenaraikan dan diniagakan di Bursa Malaysia, mudah diakses dan sesuai untuk semua peringkat pelabur, termasuk beginner.
1. Apa Itu REITs?
- Definisi: REITs adalah syarikat yang mengumpulkan dana pelabur untuk membeli, mengurus dan menjana pendapatan daripada hartanah komersial.
- Bagaimana ia berfungsi: Pelabur membeli unit REITs di Bursa Malaysia (seperti membeli saham). Keuntungan datang daripada dividen (sewa, hasil pengurusan hartanah) dan kenaikan harga unit REITs.
- Contoh REITs popular Malaysia: Pavilion REIT, Sunway REIT, IGB REIT, Axis REIT, Al-‘Aqar Healthcare REIT, KLCC Property REIT.
2. Kelebihan REITs
- Modal Rendah: Boleh mula beli serendah harga 1 lot di Bursa (biasanya bawah RM200).
- Mudah Dijual Beli: Diniagakan di Bursa Malaysia, boleh dibeli/jual bila-bila masa seperti saham.
- Dividen Konsisten: Majoriti pendapatan REITs diagihkan sebagai dividen (biasanya 4-7% setahun).
- Diversifikasi: Melabur dalam pelbagai hartanah komersial sekaligus.
- Pengurusan Profesional: Semua hartanah diuruskan oleh syarikat pengurusan profesional.
- Pendedahan Hartanah Tanpa Pening Kepala: Tak perlu urus, maintain, atau fikir penyewa sendiri.
- Patuh Syariah: Ada beberapa REITs Islamik di Malaysia (contoh: Al-‘Aqar, Axis REIT).
3. Kekurangan & Risiko REITs
- Harga Unit Boleh Turun: Dipengaruhi oleh ekonomi, pasaran hartanah dan prestasi syarikat.
- Dividen Tidak Dijamin: Jika hartanah kurang penyewa, dividen boleh turun.
- Risiko Pasaran: Turun naik sama seperti saham.
- Terhad kepada Hartanah Komersial: Kurang pendedahan kepada hartanah kediaman.
- Yuran Pengurusan: Sebahagian pendapatan digunakan untuk operasi & pengurusan.
4. Cara Melabur REITs di Malaysia (Langkah Demi Langkah)
a) Buka Akaun CDS & Trading
- Buka akaun CDS dan trading dengan broker berlesen (contoh: Maybank, CIMB, Rakuten Trade, dsb.).
b) Pilih REITs
- Semak senarai REITs di Bursa Malaysia (REITs Bursa Malaysia).
- Pilih REITs mengikut minat (retail, pejabat, hospital, logistik, dll) dan patuh syariah jika perlu.
c) Buat Kajian
- Bandingkan yield dividen 3-5 tahun lepas.
- Semak prestasi harga unit, jenis hartanah, lokasi, kadar penyewaan, dan pengurusan.
- Baca laporan tahunan dan pengumuman Bursa.
d) Beli REITs
- Log masuk platform trading, cari kod REITs (contoh: Pavilion REIT – 5212).
- Masukkan kuantiti (minimum 1 lot = 100 unit) dan harga, klik ‘Buy’.
e) Pantau & Terima Dividen
- Dividen biasanya diagihkan 2-4 kali setahun ke akaun bank pelabur.
5. Senarai REITs Popular Malaysia (2025)
| Nama REITs | Jenis Hartanah | Anggaran Dividen Yield |
|---|---|---|
| Pavilion REIT | Pusat beli-belah | 5–7% |
| Sunway REIT | Retail, hotel, pejabat | 4–6% |
| IGB REIT | Pusat beli-belah | 4–6% |
| Axis REIT (Patuh Syariah) | Industri/logistik | 5–6% |
| Al-‘Aqar REIT (Syariah) | Hospital & kesihatan | 4–6% |
| KLCC Property REIT | Pejabat, hotel, retail | 4–5% |
Nota: Angka yield boleh berubah mengikut tahun semasa dan prestasi pasaran.
6. Cara Pilih REITs Terbaik
- Dividen Yield Tinggi & Konsisten: Cari REITs dengan rekod agihan dividen stabil.
- Jenis & Lokasi Hartanah: Retail, pejabat, industri, logistik — pilih ikut potensi pertumbuhan.
- Pengurusan Cemerlang: Syarikat dengan reputasi baik, hartanah berkualiti tinggi.
- Kadar Penyewaan Tinggi: Hartanah dengan penyewa jangka panjang (anchor tenant) lebih stabil.
- Patuh Syariah: Jika Muslim, pastikan REITs berstatus syariah di Bursa.
7. Risiko & Cara Urus Risiko
- Diversifikasi: Jangan labur pada satu REIT sahaja — gabungkan beberapa sektor (retail, pejabat, logistik, hospital).
- Pantau Ekonomi: Ekonomi lemah boleh jejaskan kadar penyewaan & dividen.
- Pantau Prestasi Syarikat: Baca laporan kewangan, pengumuman korporat.
- Elak beli waktu hype: Beli ketika harga undervalue & yield menarik.
8. Soalan Lazim (FAQ) REITs Malaysia
Berapa modal minimum untuk beli REITs?
Biasanya serendah harga 1 lot (100 unit) — contohnya Axis REIT harga sekitar RM2.00 seunit, jadi modal lebih kurang RM200.
Bila dividen diagihkan?
Biasanya 2-4 kali setahun, terus ke akaun bank pelabur.
Patuh syariah ke semua REITs?
Tidak. Semak status syariah di Bursa Malaysia, pilih REITs Syariah jika perlu.
Ada risiko rugi modal?
Ya, harga unit boleh turun ikut pasaran.
9. Sumber Rujukan & Platform REITs Malaysia
- Bursa Malaysia – REITs
- Laporan tahunan syarikat REITs
- Komuniti FB, Telegram “Pelabur REITs Malaysia”
- Axis REIT, Sunway REIT, Pavilion REIT
Kesimpulan
REITs ialah cara paling mudah, murah dan selamat untuk pelabur Malaysia mendapatkan pendedahan kepada pelaburan hartanah komersial. Ia sesuai untuk mereka yang mahu pendapatan pasif (dividen), modal rendah, dan tak mahu pening urus rumah/sewa sendiri. Namun, seperti pelaburan lain, sentiasa buat kajian, faham risiko dan pilih REITs yang stabil serta rekod baik.
